Situato dietro il Palazzo comunale di Pergola, fu costruito nel 1863 e dedicato, come testimonia la targa posta in alto tra due fregi, al commissario sabaudo Lorenzo Valerio. Si tratta di un edificio a tre corpi, con linee neoclassiche. Il piano terra, porticato, è adibito a mercato.
Ospiterà le performance musicali del festival nella serata del venerdì.